Como negociar opções em futuros de moeda

Futuros de moeda O que é futuros de moeda Os futuros de moeda são um contrato de futuros transferíveis que especifica o preço pelo qual uma moeda pode ser comprada ou vendida em uma data futura. Os contratos de futuros de moedas são juridicamente vinculativos e as contrapartes que ainda possuem os contratos na data de validade devem negociar o par de moedas a um preço especificado na data de entrega especificada. Os contratos futuros de moeda permitem que os investidores se protejam contra o risco cambial. BREAKING DOWN Futuros de moeda Como os contratos de futuros de moeda são marcados a mercado diariamente, os investidores podem sair da obrigação de comprar ou vender a moeda antes da data de entrega dos contratos. Isso é feito fechando a posição. Os preços dos futuros de divisas são determinados quando o contrato é assinado, assim como é no mercado cambial, e o par de moedas é trocado na data de entrega, o que normalmente é algum tempo no futuro distante. No entanto, a maioria dos participantes nos mercados de futuros são especuladores que costumam fechar suas posições antes da data de liquidação, de modo que a maioria dos contratos não tende a durar até a data da entrega. Diferença entre Taxa de Spot e Taxa de Futuros A taxa de câmbio é a taxa de câmbio citada que um par de moedas pode ser comprado ou vendido. Se um investidor ou um hedger conduz um comércio à taxa de câmbio, a troca do par de moedas pode ocorrer no ponto em que o comércio ocorreu ou logo após o comércio. Uma vez que as taxas de câmbio a prazo são baseadas na taxa de câmbio atual, os futuros de divisas podem ser substancialmente afetados se as taxas de câmbio mudarem. Se a taxa spot de um par de moedas aumenta, os preços futuros do par de moedas têm uma alta probabilidade de aumentar. Por outro lado, se a taxa à vista de um par de moedas diminui, os preços de futuros têm uma alta probabilidade de diminuir. Exemplo de Futuros de Câmbio Por exemplo, assumir que a empresa hipotecária XYZ, com sede nos Estados Unidos, está fortemente exposta ao risco de câmbio e deseja se proteger contra o recebimento projetado de 125 milhões de euros em setembro. Em agosto, a empresa XYZ poderia vender contratos de futuros no euro para entrega em setembro, que possuem uma especificação de contrato de 125.000 euros. Portanto, a empresa XYZ precisaria vender 1.000 contratos de futuros no euro para proteger seu recebimento projetado. Conseqüentemente, se o euro se depreciar contra o dólar dos EUA, o recebimento projetado da empresa está protegido. No entanto, a empresa perde todos os benefícios que ocorreriam se o euro se apreciasse. Como os futuros e as opções se comparam Embora sejam similares, os futuros e as opções têm algumas diferenças importantes. Os mercados de futuros são o centro do capitalismo. Eles fornecem as bases para os preços nos mercados de atacado e, eventualmente, de varejo para commodities que vão desde a gasolina e a madeira até itens-chave na cadeia alimentar, como gado, porco, milho e soja. Assim como os contratos de futuros, as opções são valores mobiliários sujeitos a acordos vinculativos. A principal diferença entre opções e contratos de futuros é que as opções oferecem o direito de comprar ou vender um título ou um ativo subjacentes sem ser obrigado a fazê-lo, desde que você siga as regras do contrato de opções. Além disso, as opções são derivadas. Um derivado é um instrumento financeiro que obtém seu valor não de seu próprio valor intrínseco, mas sim do valor da segurança e do tempo subjacente. As opções no estoque da IBM, por exemplo, são diretamente influenciadas pelo preço das ações da IBM. Um contrato de futuros é uma garantia, semelhante em conceito a uma ação ou a uma obrigação, sendo significativamente diferente. Considerando que um estoque dá-lhe patrimônio líquido e um título faz de você um detentor de dívidas, um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo que estabelece as condições para a entrega de commodities ou instrumentos financeiros em um momento específico no futuro. Os contratos de futuros estão disponíveis para mais do que apenas commodities convencionais. Você pode contratar futuros do índice de ações, produtos de taxa de juros 8212 títulos e letras do Tesouro e commodities menos conhecidas, como o propano. Alguns contratos de futuros são mesmo projetados para proteger contra riscos climáticos. Os mercados de futuros surgiram e se desenvolveram em vários anos, como um mecanismo através do qual os comerciantes comercializavam bens e serviços em algum momento do futuro, com base em suas expectativas quanto às culturas e rendimentos de colheita. Agora, praticamente todos os mercados financeiros e de commodities estão vinculados, com os mercados de futuros e de caixa funcionando como uma única entidade diariamente. Futuros de moeda atualizados em 25 de julho de 2017 Os futuros da moeda são mercados de futuros onde a commodity subjacente é uma taxa de câmbio, como a Euro para taxa de câmbio do dólar norte-americano, ou a taxa de câmbio da libra britânica para dólar norte-americano. Os futuros de divisas são essencialmente os mesmos que todos os outros mercados de futuros (mercados de futuros de índices e commodities), e são negociados exatamente da mesma maneira. Os futuros baseados em moedas são semelhantes aos mercados de moeda reais (muitas vezes conhecidos como Forex), mas existem algumas diferenças significativas. Por exemplo, os futuros de divisas são negociados através de trocas, como o CME (Chicago Mercantile Exchange), mas os mercados de moeda são negociados por meio de corretores de moeda e, portanto, não são tão controlados quanto os futuros de divisas. Alguns dias os comerciantes preferem os mercados de moeda e alguns dias os comerciantes preferem os futuros da moeda. Eu recomendo os futuros da moeda, pois não sofrem com alguns dos problemas com os quais os mercados cambiais sofrem, como corretores de moeda negociando contra seus clientes e preços não centralizados. Liquidação e entrega À medida que os futuros cambiais são baseados nas taxas de câmbio de duas moedas, eles são liquidados em dinheiro, na moeda subjacente. Por exemplo, o mercado de futuros em euros baseia-se na taxa de câmbio do Euro para o dólar norte-americano e tem o euro como moeda subjacente. Quando um contrato de futuros de EUR expira, o detentor recebe uma entrega de dinheiro em 125.000 euros. Observe que isso acontece apenas quando o contrato expira, e como os comerciantes de dias geralmente não possuem contratos de futuros até que expiram, eles não devem estar envolvidos na liquidação e não receberão a entrega da moeda subjacente. Futuros de moeda popular Muitos dos mercados de futuros mais populares que são baseados em moedas são oferecidos pelo CME (Chicago Mercantile Exchange), incluindo o seguinte: EUR - O Euro para Dólar Dólar futuro GBP - A libra britânica para dólar norte-americano futuro CHF - O Franco Suiço para Dólar Dólar futuro AUD - Dólar Australiano para Dólar Dólar futuro CAD - O Dólar Canadense para Dólar Dólar futuro Moeda - O euro para dólar britânico futuro da moeda RF - O euro para o Franco Suíço em moeda estrangeira Perfis de Mercado Completos As descrições de muitos dos futuros de divisas acima, incluindo a taxa de câmbio em que se baseiam, as especificações do contrato de futuros e os feriados de mercado, estão disponíveis em seus Perfis de Mercado.