Forex forward rate definition

Moeda antecipada O que é uma Moeda antecipada Um contrato vinculativo no mercado de câmbio que bloqueia a taxa de câmbio para a compra ou venda de uma moeda em uma data futura. Um forward de moeda é essencialmente uma ferramenta de hedge que não envolve qualquer pagamento antecipado. O outro grande benefício de uma frente de moeda é que ele pode ser adaptado a um determinado valor e prazo de entrega, ao contrário dos futuros de moeda padronizados. A liquidação cambial pode ser em dinheiro ou em entrega, desde que a opção seja mutuamente aceitável e tenha sido previamente especificada no contrato. Os contadores de moeda são instrumentos de balcão (OTC), pois não trocam em uma troca centralizada. Também conhecido como uma frente definitiva. Carregando o jogador. BREAKING DOWN Moeda antecipada Ao contrário de outros mecanismos de hedge, como futuros de divisas e contratos de opções que exigem um pagamento inicial para requisitos de margem e pagamentos de prémios, os contratantes de moeda geralmente não requerem um pagamento inicial quando usado por grandes corporações e bancos. No entanto, um forward de moeda tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador ou o vendedor do contrato não pode se afastar se a taxa de bloqueio eventualmente se revelar adversa. Portanto, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negociam em moeda estrangeira podem exigir um depósito de investidores de varejo ou empresas menores com quem eles não têm uma relação comercial. O mecanismo para determinar uma taxa de câmbio é direto e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado cambial). Por exemplo, assumir uma taxa spot atual para o dólar canadense de US1 C1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3 e uma taxa de juros de um ano por US $ 1,5. Após um ano, com base na paridade das taxas de juros. US1 acrescido de juros de 1,5 seria equivalente a C1.0500 acrescido de juros em 3. Ou, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Então US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. A taxa de avanço de um ano neste caso é, portanto, US C1.0655. Observe que, porque o dólar canadense tem uma taxa de juros mais alta do que o dólar norte-americano, ele troca com um desconto para o dólar. Além disso, a taxa atual do dólar canadense de um ano a partir de agora não tem correlação na taxa de juros de um ano no presente. A taxa de câmbio é meramente baseada em diferenciais de taxa de juros e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode ser no futuro. Como uma moeda de frente funciona como um mecanismo de cobertura. Suponha que uma empresa de exportação canadense esteja vendendo US $ 1 milhão de mercadorias para uma empresa dos Estados Unidos e espera receber as receitas de exportação por ano a partir de agora. O exportador está preocupado com o fato de o dólar canadense se ter fortalecido a partir de sua taxa atual (de 1.0500) por ano, o que significa que receberia menos dólares canadenses por dólar norte-americano. O exportador canadense, portanto, conclui um contrato a prazo para vender 1 milhão por ano a partir de agora à taxa de US1 C1.0655 à frente. Se um ano a partir de agora, a taxa de spot é US1 C1.0300, o que significa que o C apreciou como o exportador havia antecipado bloqueando a taxa de juros, o exportador beneficiou da melodia de C35.500 (vendendo o US1 milhão Em C1.0655, em vez de na taxa spot de C1.0300). Por outro lado, se a taxa de localização de um ano a partir de agora for C1.0800 (ou seja, o C enfraquecido ao contrário das expectativas dos exportadores), o exportador tem uma perda nocional de C14.500. Taxa de Força O que é uma Taxa Ataxa A taxa a termo É uma taxa aplicável a uma transação financeira que ocorrerá no futuro. As taxas de adiantamento são baseadas na taxa local. Ajustado para o custo de transportar e referir-se à taxa que será usada para entregar uma moeda, vínculo ou commodity em algum momento futuro. Pode também referir-se à taxa fixada para uma obrigação financeira futura, como a taxa de juros sobre um pagamento de empréstimo. Carregando o jogador. BREAKING DOWN Forward Rate Em forex. A taxa de adiantamento especificada em um acordo é uma obrigação contratual que deve ser honrada pelas partes envolvidas. Por exemplo, considere um exportador americano com um grande pedido de exportação pendente para a Europa e compromete-se a vender 10 milhões de euros em troca de dólares a uma taxa de 1,35 euros por dólar norte-americano em seis meses. O exportador é obrigado a entregar 10 milhões de euros à taxa especificada na data especificada, independentemente do estado do pedido de exportação ou da taxa de câmbio prevalecente no mercado à vista naquele momento. As taxas de adiantamento são amplamente utilizadas para fins de hedge nos mercados de moeda, uma vez que os encaminhamentos de divisas podem ser adaptados para requisitos específicos, ao contrário dos futuros. Que fixaram o tamanho dos contratos e as datas de validade e, portanto, não podem ser customizados. No contexto dos títulos, as taxas de juros são calculadas para determinar os valores futuros. Por exemplo, um investidor pode comprar uma factura do Tesouro de um ano ou comprar uma factura de seis meses e transferi-la para outra factura de seis meses, uma vez que amadureça. O investidor será indiferente se ambos produzirem o mesmo resultado. O investidor conhecerá a taxa local da factura de seis meses e da obrigação de um ano, mas ele ou ela não saberá o valor de uma nota de seis meses comprada no prazo de seis meses. No entanto, considerando estas duas taxas, a taxa de adiantamento em uma factura de seis meses será a taxa que iguala o retorno do dólar entre os dois tipos de investimentos mencionados anteriormente. Detribuição da taxa de juros A taxa de longo prazo é comumente usada tanto na negociação de títulos como na negociação de moeda Para expressar a expectativa de hoje do valor futuro de uma moeda ou de uma obrigação. Na negociação de títulos, a taxa a termo é uma taxa implícita calculada a partir das taxas de juros atuais em vários vencimentos dos títulos. Em teoria, isso permitiria que um investidor comprasse uma bonificação do Tesouro de cinco anos e o mantivesse até o vencimento, ou para comprar um Tesouro de um ano e mantê-lo até o vencimento e repetir o processo todos os anos por cinco anos. Na prática, verifica-se que as taxas a prazo tendem a ser mais altas que a taxa local que prevalece em última instância. Em outras palavras, a obtenção de títulos de longo prazo proporcionará maiores retornos médios. Na negociação de moeda, uma taxa a prazo é a taxa na qual um comerciante concorda em trocar uma moeda por outra em uma data futura definida. Taxas de adiantamento nas notícias Em agosto de 2017, escritores no FT se perguntou se poderia ser hora de encontrar uma taxa de desconto mais realista para pensões que usa expectativas sobre o futuro em vez de dados do passado. Os escritores disseram: Para uma aproximação aproximada, podemos medir as expectativas futuras, calculando a taxa de juros a termo sobre ativos livres de risco, como títulos do Tesouro dos EUA ou gilts do Reino Unido. Essa taxa a prazo, ajustada para o spread histórico entre títulos do Tesouro ou gilts e os rendimentos relevantes das obrigações de empresas, pode ser um reflexo razoável dos rendimentos esperados sem risco no futuro. Em janeiro de 2017, o entusiasmo pelo renminbi diminuiu. Um escritor comentou isso. A taxa spot e a taxa a prazo de 12 meses para o renminbi contra o dólar dos EUA foram aproximadamente as mesmas em cerca de 6,32, levando a menos apetite pelos depósitos de renminbi.